أساسيات تداول الخيارات

Key2Options خيارات التداول و Backtesting أشرطة الفيديو.

تمنحك Key2Options القدرة على إنشاء نماذج كميّة واختبارها من الخلف باستخدام نظام الصف المؤسسي السريع. في قسم التدريب التعليمي الخاص بنا ، سوف تجد أشرطة فيديو تربوية و backtesting وخيارات تداول يمكنها مساعدتك عند إنشاء نماذج كميتك بالإضافة إلى التعرف على منصة تداول الخيارات الخاصة بنا.

المكالمات التجارية و Puts.

تعلم أساسيات المكالمات ويضع قبل إنشاء نموذج كمي قبل backtesting. المكالمات والعروض هي أساس تداول الخيارات.

عند إنشاء نموذج كمي ، تحتاج إلى إعطاء نموذج مبلغ الدولارات التجارية. استخدم هذا القسم لتحديد مقدار المال لكل عملية تداول في نموذج الاختبار الخلفي الخاص بك.

التنقل في Key2Options 2.

Key2Options هي عبارة عن منصة خيارات لبناء نماذج كميّة لدعمها. يعلِّم هذا الفيديو أساسيات تداول السلع باستخدام Key2Options.

التنقل في Key2Options 1.

Key2Options هي عبارة عن منصة خيارات لبناء نماذج كميّة لدعمها. يعلِّم هذا الفيديو أساسيات تداول السلع باستخدام Key2Options.

كيفية إنشاء قواعد التجارة.

تمنحك القواعد التجارية المعايير التي يتم فيها اختبار نموذج كميتك عند اختبار طريقة الخيارات الخاصة بك. استخدم هذا الفيديو للمساعدة في إنشاء قواعد التجارة لطرازك الكمي.

كيفية بناء نموذج.

تمنحك Key2Options القدرة على إنشاء نماذج كميّة واستراتيجيات خيارات backtest. أنا هذا الفيديو تعلم كيفية بناء نموذج كميتك في Key2Options.

إنشاء تواريخ الدخول والخروج.

يحتاج النموذج الكمي إلى تواريخ الدخول والخروج لإجراء اختبار backtesting لطريقة الخيار الخاص بك. استخدم هذا الفيديو للمساعدة في بناء نموذج كمي لإجراء الاختبار الخلفي.

كيفية إنشاء قائمة الأسهم.

يحتاج الطراز الكمي أن يكون لديه مخزون أو قائمة أسهم إلى الاختبار الخلفي. استخدم هذا الفيديو لإنشاء قائمة أسهم قبل اختبار نموذج التداول الخاص بك على النظام الأساسي لخيارات Key2Options.

كيفية إنشاء إشارة.

سيحتاج طرازك الكمي إلى سبب للشراء / البيع. قم بإنشاء إشارة لنموذجك الكمي قبل إجراء اختبار backtesting على منصة خيارات اختبار backtesting key2options.

كيف تصنع مجموعة.

إنشاء مجموعة في نموذج كمي الخاص بك لطريقة للمراجعة في وقت لاحق. نجعل من السهل تحديد النماذج السابقة التي تم اختبارها كمياً من خلال تخزينها في مجموعات.

يغطي هذا الفيديو لوحة تحكم النظام الأساسي ، التي تحتوي على بيانات النمذجة الكمية التي يمكنك مراجعتها للبحث و / أو استخدامها لإنشاء نموذج كمي.

إنشاء نموذج الاتصال طويل.

قم بإنشاء نموذج كمي لخيار الشراء الطويل في Key2Options. استخدم هذا الفيديو للعثور على سيناريوهات تداول مثالية قبل تطبيق طريقة تداول الخيار.

التداول الكمي.

ما هو "التداول الكمي"

يتألف التداول الكمي من استراتيجيات التداول على أساس التحليل الكمي ، والتي تعتمد على الحسابات الرياضية وعدد الطحن لتحديد الفرص التجارية. وحيث أن التجارة المالية تستخدم عادة من قبل المؤسسات المالية وصناديق التحوط ، عادة ما تكون الصفقات كبيرة الحجم وقد تشمل شراء وبيع مئات الآلاف من الأسهم والأوراق المالية الأخرى. ومع ذلك ، أصبحت التجارة الكمية أكثر شيوعا من قبل المستثمرين الأفراد.

كسر "التداول الكمي"

تتضمن أساليب التداول الكمي التداول عالي التردد والتداول الحسابي والتحكيم الإحصائي. هذه التقنيات سريعة النار وعادة ما يكون آفاق الاستثمار على المدى القصير. العديد من المتداولين الكميين هم أكثر دراية بالأدوات الكمية ، مثل المتوسطات المتحركة والمذبذبات.

فهم التداول الكمي.

ويستفيد المتداولون الكميون من التكنولوجيا الحديثة والرياضيات وتوافر قواعد بيانات شاملة لاتخاذ قرارات تداول منطقية.

يتخذ المتداولون الكميون تقنية تداول وإنشاء نموذج لها باستخدام الرياضيات ، ثم يقومون بتطوير برنامج كمبيوتر يطبق النموذج على بيانات السوق التاريخية. ثم يتم اختبار النموذج وتحسينه. إذا تم تحقيق نتائج إيجابية ، يتم تنفيذ النظام في أسواق الوقت الحقيقي برأسمال حقيقي.

يمكن وصف الطريقة التي تعمل بها نماذج التداول الكمي على أفضل وجه باستخدام القياس. خذ بعين الاعتبار تقرير الطقس الذي يتوقع فيه الأرصاد الجوية احتمال 90٪ من المطر بينما تشرق الشمس. يستمد علم الأرصاد الجوية هذا الاستنتاج البديهي عن طريق جمع وتحليل البيانات المناخية من أجهزة الاستشعار في جميع أنحاء المنطقة. يكشف التحليل الكمي المحوسب عن أنماط محددة في البيانات. عندما تتم مقارنة هذه الأنماط مع نفس الأنماط التي تم الكشف عنها في البيانات المناخية التاريخية (الاختبار الخلفي) ، و 90 من 100 مرة تكون النتيجة هي المطر ، فيمكن لخبير الأرصاد الجوية أن يستخلص النتيجة بثقة ، ومن هنا جاءت توقعات 90٪. يطبق المتداولون الكميون هذه العملية نفسها على السوق المالية لاتخاذ قرارات التداول.

مزايا وعيوب التداول الكمي.

الهدف من التداول هو حساب الاحتمالية المثلى لتنفيذ تجارة مربحة. يستطيع المتداول النموذجي مراقبة قرارات التحليلات وتحليلها واتخاذ قرارات بشأنها على عدد محدود من الأوراق المالية قبل أن تربك كمية البيانات الواردة عملية اتخاذ القرار. إن استخدام تقنيات التداول الكمي ينير هذا الحد باستخدام أجهزة الكمبيوتر لأتمتة قرارات المراقبة والتحليل والتداول.

التغلب على المشاعر هو واحد من أكثر المشاكل انتشارا مع التداول. سواء كان الخوف أو الطمع ، عند التداول ، فإن العاطفة لا تخدم سوى التفكير في التفكير العقلاني ، والذي عادة ما يؤدي إلى خسائر. لا تمتلك الحواسيب والرياضيات العواطف ، لذلك فإن التداول الكمي يزيل هذه المشكلة.

التجارة الكمية لديها مشاكلها. الأسواق المالية هي بعض الكيانات الأكثر ديناميكية الموجودة. لذلك ، يجب أن تكون نماذج التداول الكمية ديناميكية لتكون ناجحة باستمرار. العديد من المتداولين الكميين يطورون نماذج مربحة بشكل مؤقت لحالة السوق التي تم تطويرها ، لكنها تفشل في النهاية عندما تتغير ظروف السوق.

دروس.

انظر أيضًا الوثائق ومقاطع الفيديو والدردشة.

جينغ هو المطور الكمي في QuantConnect. لديها ماجستير في الرياضيات المالية من جون هوبكنز وعملت سابقة في شمال شرق الأوراق المالية القيام بالبحث الكمي.

مقدمة في الخيارات.

الهدف من هذه السلسلة هو تقديم خيارات لأولئك الذين هم المبتدئين الخيار ولديهم المعرفة الأساسية للالرياضيات التطبيقية والإحصاءات والأسواق المالية. سوف نتحدث في المقام الأول عن أساسيات الخيارات ونغطي موضوعات مثل ما هي الخيارات والمفاهيم والمصطلحات الأساسية التي يجب على المتداولين أن يكونوا على دراية بها (التمرين والتعيين ، والمال ، والقيمة الجوهرية للخيارات الزمنية ... إلخ) بعد معرفة الأساسيات من الخيارات ، سنقوم بتدريس كيفية استخدام واجهة برمجة التطبيقات QuantConnect لإجراء أبحاث الخيارات الخاصة بك مع أكثر من 4000 رموز الأسهم الأساسية.

تم إنشاء البرامج التعليمية الخاصة بالخيارات القليلة التالية لمساعدتك على فهم كيفية استخدام الخيارات كأدوات للتحوط من المخاطر والمخاطر. سنناقش كذلك طريقة تسعير الخيارات مثل نموذج BSM وطريقة مونت كارلو. ثم عدة مقاييس لقياس مخاطر الخيارات مثل الحروف اليونانية ، وأنواع مختلفة من التقلبات المستخدمة في تسعير الخيارات والتداول. في نهاية بعض البرامج التعليمية ، سنقوم بتطبيق المعرفة في هذا البرنامج التعليمي لشرح بعض الخوارزميات البسيطة المطورة مع Python على QuantEx تحاول مساعدتك في الحصول على نظرة ثاقبة في خيارات التداول وتعلم أدوات API أكثر كفاءة لتخصيص خوارزميات التداول الخاصة بك بشكل أفضل.

3 Backtests.

ماذا سوف اتعلم؟

الميزات العامة للخيارات.

قيمة الخيارات.

تمرين الخيار والتعيين.

QuantConnect Option API.

الوصول إلى بيانات الخيار.

خيار العقود الترشيح.

خصائص العقود.

استراتيجيات التكافؤ والتعادل في وضع المكالمة.

العمليات العشوائية وطريقة مونت كارلو.

مونت كارلو محاكاة لسعر السهم.

مونت كارلو محاكاة سعر الخيارات الأوروبية.

خيارات التسعير: بلاك شولز ميرتون النموذجي.

محددات سعر الخيارات.

عوامل نموذج BSM.

صيغ تسعير BSM.

دلتا (التعريف ، عوامل التأثير ، الرسوم البيانية)

غاما (التعريف ، عوامل التأثير ، الرسوم البيانية)

فيغا (التعريف ، الرسوم البيانية)

ثيتا (التعريف ، الرسوم البيانية)

رو (التعريف ، الرسوم البيانية)

التقلبات التاريخية والتقلبات الضمنية.

التقلب التاريخي (التعريف ، الحساب)

التقلبات الضمنية (التعريف ، الحساب ، العوامل المؤثرة)

QuantStart.

انضم إلى بوابة العضوية الخاصة في Quantcademy التي تلبي احتياجات مجتمع تجارة الكميات بالتجزئة سريع النمو. ستجد مجموعة من المتداولين الكميين ذوي التفكير المشترك ، على استعداد للإجابة على أسئلتكم التجارية الأكثر إلحاحًا.

تحقق من كتابي الإلكتروني على التداول الكمي حيث أعلمك كيفية بناء استراتيجيات تداول منتظمة مربحة مع أدوات بايثون ، من الصفر.

ألق نظرة على كتابي الإلكتروني الجديد حول استراتيجيات التداول المتقدمة باستخدام تحليل السلاسل الزمنية ، والتعلم الآلي وإحصائيات بايزي ، مع بايثون ور.

بقلم مايكل هالز مور في 26 مارس 2013.

في هذا المقال ، سأطلعكم على بعض المفاهيم الأساسية التي تصاحب نظام التداول الكمي من طرف إلى طرف. نأمل أن تخدم هذه المشاركة جماهير اثنين. الأول سيكون الأفراد الذين يحاولون الحصول على وظيفة في صندوق كتاجر كمي. والثاني سيكون الأفراد الذين يرغبون في محاولة وإنشاء الأعمال التجارية الخاصة بهم "تجارة التجزئة" الخوارزمية الخاصة.

يعتبر التداول الكمي منطقة متطورة للغاية من التمويل الكمي. قد يستغرق الأمر وقتًا كبيرًا للحصول على المعرفة اللازمة لتمرير مقابلة أو بناء استراتيجيات التداول الخاصة بك. ليس هذا فقط ، بل يتطلب خبرة واسعة في البرمجة ، على الأقل بلغة مثل MATLAB ، R أو Python. ولكن مع زيادة وتيرة تداول الطريقة ، تصبح الجوانب التكنولوجية أكثر أهمية. وبالتالي فإن التعرف على C / C ++ سيكون ذا أهمية قصوى....يتكون نظام التداول الكمي من أربعة مكونات رئيسية:

تحديد الطريقة - إيجاد طريقة واستغلال الحافة والبت في طريقة تكرار التداول Backtesting - الحصول على البيانات وتحليل أداء الأسلوب وإزالة التحيزات نظام التنفيذ - الربط بسمسرة وأتمتة التداول وتقليل تكاليف المعاملات - إدارة المخاطر - تخصيص رأس المال الأمثل " حجم الرهان "/ كيلي المعيار وعلم النفس التجاري.

سنبدأ بإلقاء نظرة على كيفية تحديد طريقة تداول.

تحديد الطريقة.

تبدأ جميع عمليات التداول الكمي بفترة بحث أولية. تشمل عملية البحث هذه العثور على طريقة ، لمعرفة ما إذا كانت الطريقة مناسبة لمجموعة من الاستراتيجيات الأخرى التي قد تكون قيد التشغيل ، والحصول على أي بيانات ضرورية لاختبار الطريقة ومحاولة تحسين الطريقة للحصول على عوائد أعلى و / أو انخفاض المخاطر. ستحتاج إلى احتساب متطلبات رأس المال الخاصة بك في حالة تشغيل الطريقة كمتاجر "بيع بالتجزئة" وكيفية تأثير أي تكاليف معاملات على الطريقة.

خلافا للاعتقاد السائد هو في الواقع بسيط جدا لإيجاد استراتيجيات مربحة من خلال مصادر عامة مختلفة. ينشر الأكاديميون بانتظام نتائج التداول النظري (وإن كان ذلك في معظمه إجمالي تكاليف المعاملات). ستناقش مدونات التمويل الكمي الاستراتيجيات بالتفصيل. ستقوم المجلات التجارية بتحديد بعض الاستراتيجيات التي تستخدمها الصناديق.

قد تتساءل عن سبب حرص الأفراد والشركات على مناقشة استراتيجياتهم المربحة ، خاصة عندما يعلمون أن الآخرين "الذين يكدحون في التجارة" قد يوقفوا هذه الطريقة عن العمل على المدى الطويل. السبب يكمن في حقيقة أنها لن تناقش في كثير من الأحيان المعلمات بالضبط وطرق التوليف التي قاموا بها. هذه التحسينات هي المفتاح لتحويل طريقة متواضعة نسبيا إلى طريقة مربحة للغاية. في الواقع ، واحدة من أفضل الطرق لإنشاء استراتيجيات فريدة خاصة بك هي العثور على طرق مماثلة ومن ثم تنفيذ إجراء التحسين الخاص بك.

في ما يلي قائمة صغيرة من الأماكن للبدء في البحث عن أفكار للأسلوب:

ستندرج العديد من الاستراتيجيات التي ستنظر فيها في فئات متوسط ​​الارتداد والاتجاه / الزخم. إن طريقة عائد المتوسط ​​هي طريقة تحاول استغلال حقيقة أن متوسط ​​المدى على "سلسلة سعر" (مثل الفارق بين أصلين مترابطين) موجود وأن الانحرافات قصيرة الأجل عن هذا المتوسط ​​ستعود في النهاية. تحاول طريقة الزخم استغلال كل من علم النفس الاستثماري وبنية الصناديق الكبيرة من خلال "ربط الركوب" على اتجاه السوق ، والذي يمكن أن يجمع الزخم في اتجاه واحد ، ويتبع الاتجاه حتى ينعكس.

من الجوانب الهامة الأخرى في التداول الكمي تواتر طريقة التداول. يشير التداول منخفض التردد (LFT) عمومًا إلى أي طريقة تمتلك أصولًا أطول من يوم تداول. في المقابل ، يشير التداول عالي التردد (HFT) بشكل عام إلى طريقة تحمل الأصول خلال اليوم. يشير التداول عالي التردد (UHFT) إلى الاستراتيجيات التي تحتفظ بالأصول في ترتيب الثواني والملي ثانية. وباعتبار ممارس البيع بالتجزئة HFT و UHFT بالتأكيد أمرًا ممكنًا ، ولكن فقط مع المعرفة التفصيلية "لكومة التكنولوجيا" وديناميات دفتر الأوامر. لن نناقش هذه الجوانب إلى حد كبير في هذا المقال التمهيدي.

بمجرد تحديد طريقة أو مجموعة من الاستراتيجيات ، يجب الآن اختبارها للربحية على البيانات التاريخية. هذا هو المجال من backtesting.

طريقة Backtesting.

يتمثل الهدف من الاختبار الخلفي في تقديم دليل على أن الطريقة التي تم تحديدها من خلال العملية أعلاه مربحة عند تطبيقها على كل من البيانات التاريخية وخارج العينة. هذا يحدد التوقع لكيفية أداء الأسلوب في "العالم الحقيقي". ومع ذلك ، فإن اختبار backtesting ليس ضمانًا للنجاح ، لأسباب متعددة. ولعل هذا هو المجال الأكثر دهاءًا للتداول الكمي لأنه ينطوي على العديد من التحيزات ، والتي يجب النظر فيها بعناية والقضاء عليها قدر الإمكان. سنناقش الأنواع الشائعة من التحيز بما في ذلك التحيز إلى الأمام ، التحيز survivorship والتحيز الأمثل (المعروف أيضا باسم التحيز "التطفل البيانات"). وتشمل المجالات الأخرى ذات الأهمية داخل الاختبار الخلفي توافر البيانات التاريخية ونظافتها ، ووضع تكاليف واقعية للمعاملة ، واتخاذ قرار بشأن منصة قوية للاختبار الخلفي. سنناقش تكاليف المعاملات بشكل أكبر في قسم أنظمة التنفيذ أدناه.

بمجرد تحديد طريقة ما ، من الضروري الحصول على البيانات التاريخية التي يمكن من خلالها إجراء الاختبار ، وربما تحسينها. يوجد عدد كبير من بائعي البيانات في جميع فئات الأصول. وتتراوح تكاليفها عمومًا مع جودة البيانات وعمقها وتوقيتها. نقطة البدء التقليدية لبدء تجار الكميات (على الأقل على مستوى البيع بالتجزئة) هي استخدام مجموعة البيانات المجانية من Yahoo Finance. لن أتحدث كثيراً عن مقدمي الخدمة هنا ، بل أود التركيز على القضايا العامة عند التعامل مع مجموعات البيانات التاريخية....تشمل الاهتمامات الرئيسية للبيانات التاريخية الدقة / النظافة والتحيز على قيد الحياة والتكيف مع إجراءات الشركات مثل أرباح الأسهم وتجزئة الأسهم:

وتتعلق الدقة بالجودة الشاملة للبيانات - سواء كانت تحتوي على أي أخطاء. يمكن في بعض الأحيان التعرف على الأخطاء بسهولة ، كما هو الحال مع الفلتر المفاجئ ، والذي سيؤدي إلى انتقاء "الموجات الصاعدة" غير الصحيحة في بيانات السلاسل الزمنية وتصحيحها. في أوقات أخرى يمكن أن يكون من الصعب جدا على الفور. غالبًا ما يكون من الضروري وجود مزودين أو أكثر ، ثم التحقق من جميع بياناتهم ضد بعضهم البعض. غالبًا ما يكون الانحياز الناجم عن "ميزة" لمجموعات البيانات المجانية أو الرخيصة. تعني مجموعة البيانات مع التحيز على قيد الحياة أنها لا تحتوي على أصول لم تعد تتداول. في حالة الأسهم ، هذا يعني شطب / إفلاس الأسهم. هذا التحيز يعني أن أي طريقة تداول في البورصة تم اختبارها على مثل هذه المجموعة من البيانات ستؤدي على الأرجح أداءً أفضل من "العالم الحقيقي" حيث أن "الفائزين" التاريخي قد تم تحديدهم مسبقًا. تشمل إجراءات الشركات الأنشطة "اللوجستية" التي تقوم بها الشركة والتي عادة ما تسبب تغيرًا في الوظيفة خطوة بخطوة في السعر الخام ، ولا ينبغي تضمينها في حساب عوائد السعر. التعديلات على أرباح الأسهم وتقسيم الأسهم هي الجاني الشائعة. من الضروري إجراء عملية تعرف بالتعديلات الخلفية في كل واحدة من هذه الإجراءات. يجب على المرء أن يكون حريصًا جدًا على عدم الخلط بين تقسيم السهم وتسوية المرتجعات الحقيقية. تم القبض على العديد من المتداولين من خلال عمل الشركات!

من أجل تنفيذ إجراء backtest ، من الضروري استخدام منصة برمجية. لديك الاختيار بين برنامج backtest مخصص ، مثل Tradestation ، منصة رقمية مثل Excel أو MATLAB أو تنفيذ مخصص كامل في لغة برمجة مثل Python أو C ++. لن أسهب كثيراً في Tradestation (أو ما شابه ذلك) ، أو Excel أو MATLAB ، لأنني أؤمن بإنشاء كومة تقنية داخلية كاملة (للأسباب المبينة أدناه). وتتمثل إحدى فوائد القيام بذلك في إمكانية تكامل برنامج الاختبار الاحتياطي ونظام التنفيذ بإحكام ، حتى مع وجود استراتيجيات إحصائية متقدمة للغاية. بالنسبة لاستراتيجيات HFT على وجه الخصوص ، من الضروري استخدام تطبيق مخصص.

عند اختبار النظام مرة أخرى ، يجب أن يكون قادراً على تحديد مدى جودة أدائه. مقاييس "الصناعة القياسية" للاستراتيجيات الكمية هي الحد الأقصى للسحب ونسبة شارب. يميز الحد الأقصى للسحب أكبر انخفاض في ذروة التدفقات في منحنى حقوق المساهمين خلال فترة زمنية معينة (عادةً ما تكون سنوية). وغالبا ما يتم اقتباسها كنسبة مئوية. ستميل استراتيجيات LFT إلى إجراء عمليات سحب أكبر من استراتيجيات HFT ، وذلك بسبب عدد من العوامل الإحصائية. سيعرض اختبار backtest الماضي الحد الأقصى للسحب في الماضي ، وهو دليل جيد لأداء السحب في المستقبل للطريقة. القياس الثاني هو نسبة شارب ، التي يتم تعريفها اقتصاديًا كمتوسط ​​العوائد الزائدة مقسومة على الانحراف المعياري لتلك العوائد الزائدة. هنا ، تشير العوائد الزائدة إلى عودة الأسلوب فوق معيار مرجعي محدد مسبقًا ، مثل S & P500 أو سندات الخزينة لمدة 3 أشهر. لاحظ أن العائد السنوي ليس مقياسا يستخدم عادة ، لأنه لا يأخذ في الاعتبار تقلب الأسلوب (على عكس نسبة شارب).

وبمجرد أن يتم اختبار هذه الطريقة واعتبارها خالية من التحيزات (بقدر ما يكون ذلك ممكنًا!) ، مع إجراء عمليات سحب جيدة من Sharpe والحد الأدنى ، فقد حان الوقت لبناء نظام تنفيذ.

نظام التنفيذ هو الوسيلة التي يتم بواسطتها إرسال قائمة الصفقات الناتجة عن الطريقة وتنفيذها من قبل الوسيط. على الرغم من حقيقة أن جيل التجارة يمكن أن يكون شبه مؤتمت أو حتى أوتوماتيكي بالكامل ، فإن آلية التنفيذ يمكن أن تكون يدوية أو شبه يدوية (أي "نقرة واحدة") أو آلية بالكامل. بالنسبة لاستراتيجيات LFT ، تعد التقنيات اليدوية وشبه اليدوية شائعة. بالنسبة لاستراتيجيات HFT ، من الضروري إنشاء آلية تنفيذ آلية بالكامل ، والتي غالباً ما تكون مقترنة بشدة مع مولد التجارة (بسبب ترابط الطريقة والتكنولوجيا).

تعتبر الاعتبارات الرئيسية عند إنشاء نظام التنفيذ هي واجهة الوساطة ، وتقليل تكاليف المعاملات (بما في ذلك العمولة ، والانزلاق ، والفارق) ، وتباين أداء النظام المباشر من الأداء السابق الاختبار.

هناك العديد من الطرق للتواصل مع الوساطة. وهي تتراوح بين استدعاء الوسيط الخاص بك على الهاتف مباشرة إلى واجهة برمجة التطبيقات (API) عالية الأداء المؤتمتة بالكامل. من الناحية المثالية ، أنت تريد أتمتة تنفيذ عمليات التداول الخاصة بك قدر الإمكان. هذا يحررك للتركيز على مزيد من البحث ، فضلا عن السماح لك بتشغيل استراتيجيات متعددة أو حتى استراتيجيات ذات تردد أعلى (في الواقع ، HFT مستحيل بشكل أساسي بدون التنفيذ الآلي). تعد برامج الاختبار العكسي الشائعة الموضحة أعلاه ، مثل MATLAB و Excel و Tradestation مفيدة للإستراتيجيات الأقل تكرارًا والبساطة....ومع ذلك سيكون من الضروري إنشاء نظام تنفيذ داخلي مكتوب بلغة عالية الأداء مثل C ++ من أجل القيام بأي HFT حقيقي. كحكاية ، في الصندوق الذي اعتدت استخدامه ، كان لدينا "حلقة تداول" مدتها 10 دقائق حيث نقوم بتنزيل بيانات السوق الجديدة كل 10 دقائق ثم نقوم بتنفيذ الصفقات على أساس تلك المعلومات في نفس الإطار الزمني. كان هذا يستخدم برنامج Python محسّن. لأي شيء يقترب من بيانات دقيقة أو ثانية التردد ، وأعتقد أن C / C ++ سيكون أكثر مثالية.

في صندوق أكبر ، لا يكون في الغالب نطاق المتداول الكمي لتحسين التنفيذ. ولكن في المتاجر الصغيرة أو شركات HFT ، فإن المتداولين هم المنفذون ، لذا فإن مجموعة المهارات الأوسع كثيراً ما تكون مرغوبة. ضع ذلك في الاعتبار إذا كنت ترغب في أن يتم توظيفك من قبل الصندوق. سوف تكون مهاراتك في البرمجة مهمة ، إن لم تكن أكثر أهمية ، من إحصائياتك ومواهبك في الاقتصاد القياسي!

هناك قضية رئيسية أخرى تندرج تحت راية التنفيذ وهي قضية تقليل تكلفة المعاملة. هناك ثلاثة مكونات بشكل عام لتكاليف المعاملات: العمولات (أو الضرائب) ، وهي الرسوم التي تفرضها الوساطة ، البورصة و SEC (أو الهيئة التنظيمية الحكومية المماثلة) ؛ الانزلاق ، وهو الفرق بين ما قصدت أن تملأ طلبك في مقابل ما تم ملؤه بالفعل ؛ انتشار ، وهو الفرق بين سعر العرض / الطلب للأوراق المالية المتداولة. لاحظ أن الفارق ليس ثابتًا ويعتمد على السيولة الحالية (على سبيل المثال توافر أوامر الشراء / البيع) في السوق.

يمكن أن تشكل تكاليف المعاملات الفرق بين طريقة مربحة للغاية مع نسبة شارب جيدة وطريقة غير مربحة للغاية مع نسبة شارب رهيبة. يمكن أن يكون تحديا للتنبؤ بشكل صحيح تكاليف المعاملات من backtest. حسب تواتر الطريقة ، ستحتاج إلى الوصول إلى بيانات التبادل التاريخية ، والتي ستتضمن بيانات التجزئة لأسعار العرض / الطلب. تكريس فرق كاملة من quants لتحسين التنفيذ في الصناديق الأكبر ، لهذه الأسباب. فكر في السيناريو الذي يحتاج فيه الصندوق إلى إفراغ كمية كبيرة من الصفقات (التي تكون أسباب ذلك كثيرة ومتنوعة!). من خلال "إغراق" العديد من الأسهم في السوق ، فإنها ستخفض السعر بسرعة وقد لا تحصل على التنفيذ الأمثل. ومن ثم ، توجد خوارزميات تستند إلى أوامر "التنقيط" في السوق ، على الرغم من أن الصندوق يواجه خطر الانزلاق. علاوة على ذلك ، هناك استراتيجيات أخرى "فريسة" لهذه الضرورات ويمكنها استغلال عدم الكفاءة. هذا هو مجال المراجحة هيكل الصندوق.

تتعلق المشكلة الرئيسية الأخيرة لأنظمة التنفيذ بتباين أداء الأسلوب من الأداء السابق الاختبار. هذا يمكن أن يحدث لعدد من الأسباب. لقد ناقشنا بالفعل التحيز في النظر والتحيز الأمثل في العمق ، عند النظر في backtests. ومع ذلك ، فإن بعض الاستراتيجيات لا تجعل من السهل اختبار هذه التحيزات قبل النشر. يحدث هذا في HFT في الغالب. قد تكون هناك أخطاء في نظام التنفيذ بالإضافة إلى طريقة التداول نفسها التي لا تظهر في backtest ولكن تظهر في التداول المباشر. قد يكون السوق عرضة لتغيير النظام بعد نشر الطريقة الخاصة بك. يمكن للبيئات التنظيمية الجديدة وتغيير معنويات المستثمرين وظواهر الاقتصاد الكلي أن تؤدي إلى اختلافات في سلوك السوق وبالتالي ربحية الطريقة التي تتبعها.

الجزء الأخير إلى لغز التداول الكمي هو عملية إدارة المخاطر. تتضمن "المخاطر" جميع التحيزات السابقة التي ناقشناها. وتشمل مخاطر التكنولوجيا ، مثل خوادم مشتركة في تبادل فجأة تطوير عطل القرص الصلب. وهي تشمل مخاطر الوساطة ، مثل أن يصبح الوسيط مفلسًا (ليس مجنونًا كما يبدو ، نظرًا إلى الخوف الأخير الذي حدث مع MF Global!). باختصار ، إنه يغطي تقريباً كل ما يمكن أن يتدخل في تنفيذ التداول ، والذي توجد به مصادر عديدة. يتم تخصيص الكتب الكاملة لإدارة المخاطر للاستراتيجيات الكمية لذلك لن أحاول توضيح جميع مصادر الخطر المحتملة هنا.

كما تشمل إدارة المخاطر ما يعرف بتخصيص رأس المال الأمثل ، وهو فرع من نظرية المحفظة. هذه هي الوسيلة التي يتم بها تخصيص رأس المال لمجموعة من الاستراتيجيات المختلفة وللتجارة ضمن تلك الاستراتيجيات. إنها منطقة معقدة وتعتمد على بعض الرياضيات غير التافهة. يسمى معيار الصناعة الذي يتم من خلاله تخصيص رأس المال الأمثل والاستفادة من الاستراتيجيات ، بمعايير كيلي. بما أن هذه مقالة تمهيدية ، فلن أتطرق إلى حساباتها. يضع معيار كيلي بعض الافتراضات حول الطبيعة الإحصائية للعائدات ، والتي لا تصح في كثير من الأحيان في الأسواق المالية ، لذلك التجار غالباً ما يكونون محافظين عندما يتعلق الأمر بالتنفيذ.

عنصر أساسي آخر لإدارة المخاطر هو التعامل مع الملف الشخصي النفسي للشخص. هناك العديد من التحيزات المعرفية التي يمكن أن تتسرب إلى التداول....على الرغم من أن هذا أقل إشكالية مع التداول الخوارزمي إذا تركت الطريقة وحدها! التحيز الشائع هو النفور من الخسارة حيث لن يتم إغلاق مركز خاسر بسبب الألم بسبب تحقيق الخسارة. وبالمثل ، يمكن أخذ الأرباح في وقت مبكر للغاية لأن الخوف من خسارة الربح المكتسب بالفعل يمكن أن يكون كبيرا للغاية. هناك انحراف شائع آخر يعرف باسم انحياز الحدة. يظهر ذلك عندما يركز التجار على الأحداث الأخيرة وليس على المدى الطويل. ثم بالطبع هناك زوج كلاسيكي من التحيزات العاطفية - الخوف والجشع. يمكن أن تؤدي هذه في الغالب إلى الإفراط أو الإفراط في الاستدانة ، الأمر الذي يمكن أن يتسبب في حدوث تفجر (بمعنى أن رأس مال الحساب يتجه إلى الصفر أو ما هو أسوأ!) أو أرباح مخفضة.

كما هو واضح ، تعتبر التجارة الكمية مجالًا معقدًا للغاية ، وإن كان ممتعًا للغاية ، للتمويل الكمي. لدي خدش حرفياً سطح الموضوع في هذه المقالة وهو بالفعل الحصول طويل بدلاً من! وقد كتب كتب وأوراق كاملة حول القضايا التي كنت قد أعطت سوى الجملة أو اثنين تجاه. ولهذا السبب ، قبل التقدم للحصول على وظائف التداول في الصناديق الكمية ، من الضروري إجراء قدر كبير من الدراسة الأساسية. على أقل تقدير سوف تحتاج إلى خلفية واسعة في الإحصاء والاقتصاد القياسي ، مع الكثير من الخبرة في التنفيذ ، من خلال لغة برمجة مثل MATLAB أو Python أو R. لمزيد من الاستراتيجيات المتطورة في نهاية التردد العالي ، فمن المرجح أن مجموعة المهارات الخاصة بك لتشمل تعديل نواة لينكس و C / C ++ وبرمجة التجميع وتحسين وقت استجابة الشبكة.

إذا كنت مهتمًا بمحاولة إنشاء استراتيجيات تداول خوارزمية خاصة بك ، فسيكون اقتراحي الأول هو الحصول على جيد في البرمجة. أفضلي هو بناء أكبر قدر ممكن من المختطف البيانات ، نظام backtester ونظام التنفيذ من قبل نفسك قدر الإمكان. إذا كان رأس المال الخاص بك على الخط ، ألا تنام بشكل أفضل في الليل مع العلم أنك قد اختبرت نظامك بالكامل وكنت على دراية بمزالقها وقضايا معينة؟ قد يؤدي الاستعانة بمصادر خارجية إلى بائع ، إلى توفير الوقت على المدى القصير ، إلى أن يكون مكلفًا للغاية على المدى الطويل.

مجرد الابتداء بالتداول الكمي؟

3 أسباب للاشتراك في قائمة البريد الإلكتروني QuantStart:

1. دروس تجارة الكمية.

ستحصل على وصول فوري إلى دورة بريدية مجانية مكونة من 10 أجزاء معبأة بلمحات ونصائح لمساعدتك على البدء في التداول الكمي!

2. جميع أحدث محتوى.

كل أسبوع سأرسل لك غلافًا من كل النشاط على برنامج QuantStart حتى لا تفوتك أية مشاركة مرة أخرى.

نصائح حقيقية للتداول الكمي قابلة للتنفيذ بدون أي هراء.

أساسيات التداول الخوارزمي: المفاهيم والأمثلة.

الخوارزمية هي مجموعة محددة من الإرشادات المحددة بوضوح والتي تهدف إلى تنفيذ مهمة أو عملية.

التداول الخوارزمي (التداول الآلي ، تداول الصندوق الأسود ، أو ببساطة التداول بالغالب) هو عملية استخدام أجهزة الكمبيوتر المبرمجة لاتباع مجموعة محددة من التعليمات لوضع التداول من أجل توليد الأرباح بسرعة وتواتر مستحيل تاجر البشر. تعتمد مجموعات القواعد المحددة على التوقيت أو السعر أو الكمية أو أي نموذج رياضي. وبصرف النظر عن فرص الربح المتاحة للمتداول ، فإن التداول بالخضوع يجعل الأسواق أكثر سيولة ويجعل التداول أكثر منهجية من خلال استبعاد التأثيرات الانفعالية البشرية على أنشطة التداول. (لمزيد من المعلومات ، اطلع على اختيار برنامج التداول الصحيح الخوارزمي).

لنفترض أن المتداول يتبع هذه المعايير التجارية البسيطة:

اشتر 50 سهمًا من الأسهم عندما يتجاوز المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم لأسعار الأسهم عند انخفاض المتوسط ​​المتحرك لمدة 50 يومًا دون المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم.

باستخدام هذه المجموعة من التعليمات البسيطة ، من السهل كتابة برنامج كمبيوتر يراقب تلقائياً سعر السهم (ومؤشرات المتوسط ​​المتحرك) ويضع أوامر الشراء والبيع عند استيفاء الشروط المحددة. لم يعد التاجر بحاجة إلى مراقبة الأسعار الحية والرسوم البيانية ، أو وضع الطلبات يدويًا. يقوم نظام التداول الخوارزمي بذلك تلقائيًا من خلال تحديد فرصة التداول بشكل صحيح. (لمزيد من المعلومات عن المتوسطات المتحركة ، راجع المتوسطات المتحركة البسيطة التي تجعل المؤشرات بارزة.)

[إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن الاستراتيجيات التي أثبتت جدواها والنقطة التي يمكن استخدامها في نهاية المطاف في نظام تداول غير متوازن ، تحقق من دورة Investtedia Academy Become a Day Trader. ]

فوائد التداول الخوارزمي.

يوفر Algo-trading المزايا التالية:

الصفقات التي يتم تنفيذها بأفضل الأسعار الممكنة وضع ترتيب تجاري فوري ودقيق (وبالتالي فرص عالية للتنفيذ عند المستويات المرغوبة) الصفقات موقوتة بشكل صحيح وفوري ، لتجنب تغيرات كبيرة في الأسعار تكاليف مخفضة للمعاملة (انظر مثال تنفيذ النقص أدناه) عمليات تحقق تلقائية في وقت واحد ظروف السوق انخفاض مخاطر الأخطاء اليدوية في وضع الصفقات Backtest الخوارزمية ، استنادا إلى البيانات التاريخية والوقت الحقيقي المتاحة تقليل احتمال الأخطاء من قبل التجار البشري على أساس العوامل العاطفية والنفسية....الجزء الأكبر من التداول الحالي في الأسواق المالية هو التداول عالي التردد (HFT) ، والذي يحاول الاستفادة من وضع عدد كبير من الطلبات بسرعات عالية جدًا عبر أسواق متعددة ومعايير قرار متعددة ، استنادًا إلى إرشادات مبرمجة مسبقًا. (لمزيد من المعلومات عن التداول عالي التردد ، راجع استراتيجيات وأسرار شركات التداول عالية التردد).

يستخدم Algo-trading في العديد من أشكال الأنشطة التجارية والاستثمارية ، بما في ذلك:

مستثمرون متوسطو الأجل أو يشترون شركات جانبية (صناديق التقاعد ، صناديق الاستثمار المشترك ، شركات التأمين) الذين يشترون الأسهم بكميات كبيرة ولكنهم لا يريدون التأثير على أسعار الأسهم باستثمارات منفصلة كبيرة الحجم. يستفيد التجار على المدى القصير ويبيعون المشاركين الجانبيين (صناع السوق والمضاربين والمراجعين) من تنفيذ التداول الآلي ؛ بالإضافة إلى ذلك ، يساعد تداول algo في خلق سيولة كافية للبائعين في السوق. المتداولون المنتظمون (أتباع الاتجاه ، تجار الأزواج ، صناديق التحوط ، إلخ) يجدون أنه أكثر فاعلية في برمجة قواعد تداولهم والسماح للتداول بالبرنامج تلقائياً.

يوفر التداول الخوارزمي أسلوبًا أكثر انتظامًا للتداول النشط من الأساليب القائمة على حدس أو غريزة التاجر البشري.

استراتيجيات التداول الخوارزمية.

تتطلب أي طريقة للتداول الخوارزمي فرصة محددة مربحة من حيث الأرباح المحسنة أو خفض التكلفة. فيما يلي إستراتيجيات التداول الشائعة المستخدمة في التداول بالغالسو:

تتبع أكثر استراتيجيات التداول الخوارزمية شيوعًا الاتجاهات في المتوسطات المتحركة واختراق القنوات وتحركات مستوى الأسعار والمؤشرات الفنية ذات الصلة. هذه هي أسهل وأبسط الاستراتيجيات للتنفيذ من خلال التداول الخوارزمي لأن هذه الاستراتيجيات لا تنطوي على إجراء أي توقعات أو توقعات الأسعار. يتم البدء في التداولات بناءً على حدوث الاتجاهات المرغوبة ، والتي تكون سهلة ومباشرة للتنفيذ من خلال الخوارزميات دون الدخول في تعقيد التحليل التنبئي. المثال المذكور أعلاه للمتوسط ​​المتحرك لـ 50 و 200 يوم هو أسلوب يتبع الاتجاه العام. (لمزيد من المعلومات حول استراتيجيات تداول الاتجاه ، انظر: استراتيجيات بسيطة للاستفادة من الاتجاهات).

إن شراء مخزون مزدوج مدرج بسعر منخفض في أحد الأسواق وبيعه في وقت واحد بسعر أعلى في سوق آخر يوفر فارق السعر كربح أو تحكيم بدون مخاطر. ويمكن تكرار نفس العملية بالنسبة للأوراق المالية مقابل الأدوات الآجلة ، حيث أن فروق الأسعار موجودة من وقت لآخر. إن تطبيق خوارزمية لتحديد فرق الأسعار هذا ووضع الأوامر يتيح فرصًا مربحة بطريقة فعالة.

حددت صناديق المؤشرات فترات من إعادة التوازن لتحقيق مكاسبها مع مؤشرات المؤشرات الخاصة بها. هذا يخلق فرص مربحة للمتداولين الخوارزميين ، الذين يستفيدون من الصفقات المتوقعة التي تقدم 20-80 نقطة أساس الأرباح اعتمادا على عدد الأسهم في صندوق المؤشر ، فقط قبل إعادة توازن صندوق المؤشر. يتم بدء هذه الصفقات من خلال أنظمة التداول الخوارزمية للتنفيذ في الوقت المناسب وأفضل الأسعار.

الكثير من النماذج الرياضية التي أثبتت جدواها ، مثل طريقة التداول المحايدة في الدلتا ، والتي تسمح بالتداول على مجموعة من الخيارات وأمنها الأساسي ، حيث يتم وضع الصفقات لتعويض الدلتا الإيجابية والسلبية بحيث يتم الحفاظ على دلتا المحفظة عند صفر.

يعتمد أسلوب الارتداد المتوسط ​​على فكرة أن الأسعار المرتفعة والمنخفضة لأصل ما هي ظاهرة مؤقتة تعود إلى قيمة متوسطها بشكل دوري. إن تحديد وتحديد نطاق سعر وتطبيق خوارزمية مبنية على ذلك تسمح بتداول الصفقات تلقائيًا عندما ينكسر سعر الأصول داخل وخارج نطاقها المحدد.

طريقة السعر المتوسط ​​المرجحة للحجم تفصل طلبًا كبيرًا وتحرر قطعًا أصغر حجمًا بشكل ديناميكي من الأمر إلى السوق باستخدام ملفات تعريف حجم تاريخية محددة للمخزون. والهدف من ذلك هو تنفيذ الأمر بالقرب من متوسط ​​سعر السعر المرجحة (VWAP) ، وبالتالي الاستفادة من متوسط ​​السعر.

تفصل طريقة متوسط ​​السعر المرجحة حسب الوقت عن أمر كبير وتحرر أجزاء أصغر ديناميكية من الترتيب إلى السوق باستخدام فتحات زمنية مقسمة بالتساوي بين وقت البدء والانتهاء. والهدف هو تنفيذ الأمر بالقرب من متوسط ​​السعر بين وقت البدء والنهاية ، وبالتالي تقليل أثر السوق.

وإلى أن يتم ملء أمر التداول بالكامل ، تستمر هذه الخوارزمية في إرسال أوامر جزئية ، وفقًا لنسبة المشاركة المحددة ووفقًا للحجم المتداول في الأسواق. وترسل "طريقة الخطوات" ذات الصلة الأوامر عند نسبة محددة من حجم السوق يحددها المستخدم وتزيد أو تقلل من معدل المشاركة هذا عندما يصل سعر السهم إلى مستويات محددة من قبل المستخدم.

تهدف طريقة النقص في التنفيذ إلى تقليل تكلفة تنفيذ الطلب من خلال التداول خارج السوق في الوقت الفعلي ، وبالتالي توفير تكلفة الطلب والاستفادة من تكلفة الفرصة البديلة للتأخر في التنفيذ....وستزيد هذه الطريقة من معدل المشاركة المستهدفة عندما يتحرك سعر السهم بشكل إيجابي ويقلل ذلك عندما يتحرك سعر السهم سلبًا.

هناك بعض الفئات الخاصة من الخوارزميات التي تحاول تحديد "الأحداث" على الجانب الآخر. هذه "خوارزميات الاستنشاق" ، التي تستخدم ، على سبيل المثال ، من جانب صانع السوق الجانبية البيع لديها الذكاء المدمج في تحديد وجود أي خوارزميات على جانب الشراء من طلبية كبيرة. يساعد هذا الكشف من خلال الخوارزميات صانع السوق على تحديد فرص الطلب الكبيرة وتمكينه من الاستفادة من ملء الطلبات بسعر أعلى. يتم التعرف على هذا أحيانًا على أنه تشغيل أمامي عالي التقنية. (لمزيد من المعلومات حول التداول عالي التكرار والممارسات الاحتيالية ، انظر: إذا كنت تشتري الأسهم عبر الإنترنت ، فأنت مشترك في HFT.)

المتطلبات الفنية لتجارة الخوارزميات.

تنفيذ الخوارزمية باستخدام برنامج كمبيوتر هو الجزء الأخير ، مع استخدام backtesting backtesting. ويتمثل التحدي في تحويل الطريقة المحددة إلى عملية محوسبة متكاملة يمكنها الوصول إلى حساب تداول لوضع الطلبات. هناك حاجة إلى ما يلي:

معرفة برمجة الكمبيوتر لبرمجة طريقة التداول المطلوبة ، المبرمجين المستأجرين أو برامج التداول مسبقة الصنع الاتصال بالشبكة والوصول إلى منصات التداول لوضع الأوامر الوصول إلى بيانات السوق التي سيتم رصدها بواسطة الخوارزمية للحصول على فرص لوضع الطلبات القدرة والبنية التحتية لإلغاء اختبار النظام مرة واحدة ، قبل أن يتم تشغيله في أسواق حقيقية البيانات التاريخية المتوفرة للاختبار ، اعتمادا على تعقيد القواعد المطبقة في الخوارزمية.

في ما يلي مثال شامل: تم إدراج Royal Dutch Shell (RDS) في بورصة أمستردام (AEX) وبورصة لندن (LSE). دعونا نبني خوارزمية لتحديد فرص المراجحة. فيما يلي بعض الملاحظات المثيرة للاهتمام:

تتداول AEX في اليورو ، بينما يتداول LSE بالجنيه الاسترليني بسبب فارق التوقيت ساعة واحدة ، AEX يفتح قبل ساعة من LSE ، متبوعًا بتبادل التبادل في وقت واحد للساعات القليلة التالية ثم يتداول فقط في بورصة لندن خلال الساعة الأخيرة مع إغلاق AEX .

هل يمكننا استكشاف إمكانية تداول المراجحة على أسهم رويال داتش شل المدرجة في هذين السوقين بعملين مختلفين؟

برنامج حاسوبي قادر على قراءة أسعار السوق الحالية أسعار موجزة من كل من LSE و AEX A سعر صرف العملات الأجنبية مقابل سعر صرف الجنيه الاسترليني EUR وضع الأمر الذي يتيح إمكانية توجيه الطلب إلى التبادل الصحيح للقدرة على اختبار العودة على موجز الأسعار التاريخي.

يجب أن يقوم برنامج الكمبيوتر بما يلي:

قراءة تغذية الأسعار الواردة لمخزون RDS من كلا المبادلات باستخدام أسعار صرف العملات الأجنبية المتاحة ، قم بتحويل سعر عملة إلى أخرى إذا كان هناك اختلاف كبير في السعر بما فيه الكفاية (خصم تكاليف الوساطة) مما يؤدي إلى فرصة مربحة ، ثم ضع الشراء الطلب على سعر أقل سعرية وبيع أمر على سعر أعلى سعر إذا نفذت الأوامر على النحو المرغوب ، فإن أرباح المراجحة ستتبع.

بسيطة وسهلة! ومع ذلك ، فإن ممارسة التداول الخوارزمي ليست بهذه البساطة للحفاظ عليها وتنفيذها. تذكر ، إذا كان بإمكانك وضع تجارة تم إنشاؤها بواسطة algo ، فيمكن للمشاركين الآخرين في السوق أيضًا. وبالتالي ، فإن الأسعار تتقلب بالميلي أو حتى بالميكروثانية. في المثال أعلاه ، ماذا يحدث إذا تم تنفيذ صفقة الشراء الخاصة بك ، ولكن بيع التداول لا يتغير مع تغيّر أسعار البيع في الوقت الذي يصل فيه طلبك إلى السوق؟ سوف ينتهي بك الأمر في وضعية مفتوحة ، مما يجعل طريقة التحكيم الخاصة بك عديمة القيمة.

هناك مخاطر وتحديات إضافية: على سبيل المثال ، مخاطر فشل النظام وأخطاء التوصيل الشبكي والفترات الزمنية بين أوامر التجارة والتنفيذ ، والأهم من ذلك كله ، الخوارزميات غير الكاملة. كلما كانت الخوارزمية أكثر تعقيدًا ، كانت هناك حاجة إلى الاختبار الخلفي الأكثر صرامة قبل وضعها موضع التنفيذ.

ويلعب التحليل الكمي لأداء الخوارزمية دورًا هامًا ويجب فحصه بشكل نقدي. من المثير أن تذهب إلى الأتمتة بمساعدة أجهزة الكمبيوتر مع فكرة كسب المال دون عناء. لكن يجب على المرء أن يتأكد من أن النظام قد تم اختباره بدقة وأن هناك حدوداً مطلوبة. يجب على المتداولين التحليليين أن يفكروا في تعلم البرمجة وأنظمة البناء بأنفسهم ، ليكونوا واثقين من تطبيق الاستراتيجيات الصحيحة بطريقة مضمونة. يمكن أن يؤدي الاستخدام الحذر والاختبار الدقيق للتداول بالغالب إلى خلق فرص مربحة. (لمزيد من المعلومات ، راجع كيفية استخدام رمز الروبوت التجاري الخاص بك.)

US Search Desktop.

نحن نقدر ملاحظاتك حول كيفية تحسين بحث Yahoo. هذا المنتدى مخصص لك لتقديم اقتراحات حول المنتجات وتقديم تعليقات مدروسة. نحن نحاول دائمًا تحسين منتجاتنا ويمكننا استخدام التعليقات الأكثر شيوعًا لإجراء تغيير إيجابي!

إذا كنت بحاجة إلى مساعدة من أي نوع ، فالرجاء زيارة منتدى دعم المجتمع الخاص بنا أو العثور على مساعدة ذاتية في موقع المساعدة الخاص بنا. لا تتم مراقبة هذا المنتدى لأي مشكلات متعلقة بالدعم.

يتطلب منتدى التعليقات على Yahoo مكتوب الآن معرّف Yahoo مكتوب وكلمة مرور صالحة للمشاركة....يُطلب منك الآن تسجيل الدخول باستخدام حساب بريد Yahoo الإلكتروني الخاص بك لتزويدنا بتعليقات وإرسال الأصوات والتعليقات إلى الأفكار الموجودة. إذا لم يكن لديك معرف ياهو أو كلمة المرور الخاصة بك على معرف ياهو الخاص بك ، يرجى التسجيل للحصول على حساب جديد.

إذا كان لديك معرف ياهو صالح وكلمة مرور ، اتبع هذه الخطوات إذا كنت ترغب في إزالة مشاركاتك وتعليقاتك وصوتك و / أو بروفايلك من منتدى التعليقات على منتج Yahoo.

التصويت لفكرة موجودة () أو نشر فكرة جديدة ...

http://www. fujihousehydepark. com/

يرجى مساعدتنا في وضع الموقع الصحيح على قائمتك.

كان لدي 172 سهماً في تمويل ياهو خاصتي يمكنني أن أطلع عليها. لقد اختفوا جميعًا الآن ، أحاول إضافة رموز ، ولن يسمح لي بذلك. رجاء.

كان لديّ 172 رمزًا على صفحة ياهو للتمويل ، وقد تم محوها جميعًا. الآن ، أحاول إضافة رموز جديدة مرة أخرى ، ولن يسمح لي بذلك. يرجى النظر في حسابي لمعرفة ما يحدث.

هذا لا ينبغي أن تظهر مع البحث بابا فيكرام أديتيا بيدي.

هذه مقالة متحيزة غير دقيقة وتستند إلى محاكمة عنصرية وعنيفة للغاية للفرد.

لا ترى فكرتك؟ انشر فكرة جديدة ...

US Search Desktop.

ردود الفعل وقاعدة المعرفة.

إعطاء ردود الفعل. ujer 37 أفكار México Música 4 أفكار México Noticia 185 أفكار México بأمان 13 أفكار México TV 5 أفكار México فيديو 8 أفكار بريد جديد 7،571 أفكار بريد جديد (DE) 738 أفكار بريد جديد (ES) 2،435 أفكار بريد جديد (FR) 3،804 أفكار New Mail (ID) 644 الأفكار بريد جديد (PT) 1،422 أفكار بريد جديد (RO) 161 أفكار بريد جديد * 1،826 أفكار New Zealand Business & amp؛ المالية 131 فكرة New Zealand Homepage 1،041 أفكار نيوزيلندا بأمان 3 أفكار نيوزيلندا شاشة 0 أفكار بيرو بأمان 4 أفكار Perú cine 1 فكرة Perú Clima فكرة 1 Perú الصفحة الرئيسية 35 أفكار Perú Mujer 0 أفكار Perú Noticias 7 أفكار PH ANC أخبار 21 أفكار Philippines مشاهير 214 <br> <br> الفلبين الفلبين الصفحة الرئيسية 7 أخبار الفلبين أخبار 123 أفكار الفلبين بأمان 12 أفكار الفلبين فيديو 0 فكرة الفلبين الطقس 3 أفكار Pick N Roll 19 أفكار بولندا الصفحة الرئيسية 0 أفكار Postmaster 40 أفكار Predictor 3 ideas Pro Football Pick'em 99 أفكار Página inicial do Yahoo 3،723 أفكار كيبيك بأمان 6 أفكار Québec - صفحة d'accueil 434 أفكار Québec Actualités 42 أفكار Québec Finance 36 الأفكار Québec Météo 5 أفكار Québec Partner Portal Rogers 0 الأفكار Québec Être 0 ideas الأفكار Pulse 0 أفكار Rivals 10 الأفكار România Celebrity 4 ideas România الصفحة الرئيسية 0 أفكار România News 52 أفكار روسيا الصفحة الرئيسية 0 أفكار بأمان 165 أفكار شاشة لنظام iOS 0 أفكار بحث ملحقات 86 أفكار بحث عن المنتج تنزيلات 87 ide as Security 497 أفكار تسجيل الدخول خبرة 79 فكرة Singapore Entertainment 20 أفكار Singapore Finance 230 أفكار Singapore الصفحة الرئيسية 1،048 أفكار Singapore أخبار 212 أفكار Singapore بأمان 11 فكرة Singapore شاشة 19 أفكار Singapore الطقس 4 أفكار Singapore Yahoo Beauty 0 أفكار Singapore Yahoo المشاهير 4 أفكار Singapore Yahoo Finance 0 الأفكار سنغافورة Yahoo Movies 0 ideas سنغافورة Yahoo أخبار 0 أفكار سنغافورة Yahoo ستايل 4 أفكار جنوب أفريقيا المشاهير 8 أفكار جنوب أفريقيا الصفحة الرئيسية 374 أفكار جنوب أفريقيا أخبار 23 أفكار رياضة Android 1،530 أفكار رياضة CA 32 أفكار رياضة DE 7 أفكار رياضة ES 0 أفكار رياضة FR 23 الأفكار الرياضة GB 24 الأفكار الرياضة iOS 1،024 الأفكار الرياضة تكنولوجيا المعلومات 6 أفكار الرياضة PT 1 فكرة الرياضة إعادة تصميم 3،116 أفكار SportsReel 6 الأفكار StatTracker Beta 546 أفكار البقاء لكرة القدم 80 أفكار تايوان ياهو 名人 娛樂 0 الأفكار تايوان ياهو 奇摩 新聞 0 الأفكار تايوان ياهو 運動 0 ideas تايوان Yahoo 運動 0 الأفكار Taiwan Yahoo 電影 0 الأفكار Thailand Safely 2 أفكار شريط الأدوات Mail App 216 id eas Toolbar الطقس التطبيق 72 أفكار Tourney Pick'em 41 الأفكار Turkey الصفحة الرئيسية 0 الأفكار TW Finance 0 ideas UK & amp؛ أيرلندا Finance 1،077 ideas المملكة المتحدة & amp؛ ألعاب أيرلندا 19 أفكار UK & amp؛ أيرلندا الصفحة الرئيسية 431 الأفكار UK & amp؛ أخبار أيرلندا 0 أفكار في المملكة المتحدة & amp؛ ايرلندا الأخبار دلو داخلي 0 أفكار المملكة المتحدة & amp؛ ايرلندا نيوز ليغو 374 فكرة المملكة المتحدة & amp؛ أيرلندا بأمان 38 فكرة UK & amp؛ ايرلندا TV 21 أفكار UK & amp؛ أيرلاندا الفيديو 187 أفكار المملكة المتحدة & amp؛ ايرلندا Weather 99 ideas المملكة المتحدة & amp؛ ايرلندا ياهو الجمال 0 أفكار في المملكة المتحدة & amp؛ ايرلندا ياهو المشاهير 17 افكار المملكة المتحدة & amp؛ أيرلندا Yahoo Finance 0 الأفكار UK & amp؛ ايرلندا ياهو أفلام 8 أفكار في المملكة المتحدة & amp؛ أيرلندا Yahoo News 0 أفكار في المملكة المتحدة & amp؛ أيرلاندا ياهو ستايل 9 أفكار UK Answers 1 فكرة UK Daily Fantasy 0 الأفكار UK Finance Mobile Android 12 أفكار UK Finance Mobile DF iOS 2 الأفكار UK Finance Mobile iOS 302 الأفكار UK بحث سطح المكتب 124 أفكار UK Yahoo Movies 23 أفكار أجوبة الولايات المتحدة 8،886 أفكار Us Answers Answers Mobile Web 2،152 أفكار السيارات الولايات المتحدة GS 442 أفكار المشاهير الولايات المتحدة GS 657 أفكار الولايات المتحدة تعليقات 350 أفكار الولايات المتحدة الأمريكية ياهو سيمنريدس 17 أفكار الولايات المتحدة ES Yahoo Cine 4 أفكار الولايات المتحدة ES Yahoo Finanzas 0 أفكار الولايات المتحدة الأمريكية ياهو Noticias 0 أفكار الولايات المتحدة الأمريكية ياهو Vida ذ Estilo 11 أفكار لنا Finance Mobile Android 38 أفكار American Finance Mobile iOS 461 الأفكار US Flickr 515 الأفكار مجموعات الولايات المتحدة 4،017 أفكار الولايات المتحدة الصفحة الرئيسية B1 68 الأفكار الصفحة الرئيسية B2 33 الأفكار الصفحة الرئيسية B3 50 الأفكار الصفحة الرئيسية B4 33 الأفكار الصفحة الرئيسية B5 0 الأفكار الصفحة الرئيسية M 7،022 الأفكار الولايات المتحدة الصفحة الرئيسية YDC 43 أفكار الولايات المتحدة الأمريكية GS 203 الأفكار الولايات المتحدة Live Web Insights 24 أفكار البريد الإلكتروني 193 الأفكار US Mail 11،971 الأفكار الولايات المتحدة عضوية سطح المكتب 7،041 الأفكار الولايات المتحدة عضوية الجوال 91 أفكار الولايات المتحدة أفلام GS 424 الأفكار US Music GS 195 ideas US News 5،908 idea s US Search App Android 2 الأفكار US Search App iOS 12 أفكار US Search Chrome Extension 780 الأفكار US Search Chrome Extension v2 2،198 ideas US Search Desktop 3 ideas US Search Desktop Bucket A 7 ideas US Search Desktop Bucket B 8 ideas US Search KG 3 ideas الولايات المتحدة Search Local Listings 20،686 أفكار US بحث Mobile Web 9 أفكار US Search Mozilla 0 أفكار US Search ابحث عن المخزون 11 أفكار US Search Tablet Web 7 أفكار US Shine GS 1 فكرة US Toolbar 5،549 أفكار US Travel GS 207 أفكار US TV GS 365 أفكار الطقس في الولايات المتحدة 2،304 أفكار الطقس الولايات المتحدة Bucket 0 ideas US الطقس Mobile 13 ideas US الطقس Mobile Android 2 الأفكار US-ES Yahoo Beauty 0 الأفكار Venezuela Cine 0 الأفكار فنزويلا Clima 1 فكرة فنزويلا الصفحة الرئيسية 42 الأفكار فنزويلا Noticias 7 الأفكار فنزويلا آمن 2 الأفكار فيديو دليل Android 149 الأفكار دليل الفيديو iOS 200 أفكار دليل فيديو اختبار 15 أفكار فييت نام أجوبة 502 أفكار فييتنام الصفحة الرئيسية 243 أفكار فييت نام Safely 11 أفكار Việt Nam لعبة 0 أفكار Việt Nam Thế Giới ساو 11 أفكار Việt Nam Tin T ج 105 الأفكار استضافة 4 أفكار WM-Tippspiel 1 فكرة Yهافا دورومو (دائرة الرقابة الداخلية) 258 أفكار Y! időjárás (iOS) 29 فكرة Y! Pogoda (iOS) 76 فكرة Y! Počasie (iOS) 22 فكرة Y! Počasí (دائرة الرقابة الداخلية) 37 فكرة Y! Sää (iOS) 22 أفكار Y! تيمبو (دائرة الرقابة الداخلية) 73 أفكار Y! تيمبو (دائرة الرقابة الداخلية) 530 الأفكار Y! Vrijeme (iOS) 36 فكرة Y! Väder (iOS) 166 أفكار Y! Været (iOS) 92 فكرة Y! Weer (iOS) 189 فكرة Y! iOS (iOS) 133 الأفكار Yahoo Accessibility 354 الأفكار Yahoo الإجابات Italia 875 الأفكار Yahoo Autos 71 الأفكار ياهو الجمال 100 الأفكار Yahoo المشاهير 0 الأفكار Yahoo المشاهير كندا 0 الأفكار Yahoo المشاهير HK 0 الأفكار Yahoo الديكور 0 الأفكار Yahoo Divertissement France 0 ideas Yahoo Entertainment 353 ideas ياهو Esports 50 أفكار Yahoo تعليقات 0 أفكار Yahoo Financas BR Mobile Android 0 الأفكار Yahoo Finance Feedback Forum 0 أفكار Yahoo Finance IN Mobile Android 0 أفكار Yahoo Finance SG Mobile Android 1 فكرة Yahoo FinanceReel 4 أفكار Yahoo Finanzas ES موبايل Android 0 الأفكار Yahoo Finanzas Espana Mobile Android 0 أفكار Yahoo Food 118 أفكار Yahoo Gemini 2 أفكار Yahoo Health 90 أفكار Yahoo مساعدة 51 أفكار Yahoo الرئيسية 290 أفكار Yahoo الرئيسية * 23 أفكار Yahoo Lifestyle 167 أفكار Yahoo Live 0 أفكار Yahoo Mail 1،835 أفكار Yahoo Mail تطبيقات Android 382 أفكار Yahoo Mail Basic 591 أفكار Yahoo Mail iOS App 42 الأفكار Yahoo Mail Mobile Web 0 الأفكار ياهو صناع 51 فكرة ياهو رسول 213 أفكار ياهو رسول 101 أفكار ياه oo Mobile Developer Suite 60 أفكار Yahoo Mobile for Phone 15 أفكار Yahoo Mobile for Tablet 0 أفكار Yahoo Music 74 أفكار Yahoo News Digest Android 870 أفكار Yahoo News Digest iPad 0 أفكار Yahoo News Digest iPhone 1،531 أفكار Yahoo Newsroom تطبيق Android 121 أفكار Yahoo Newsroom تطبيق iOS 26 أفكار ياهو Parenting 63 أفكار ياهو سياسة 118 أفكار ياهو Pour Elles 107 أفكار ياهو النشر 13 أفكار ياهو أسئلة Réponses 360 أفكار Yahoo Real Estate 2 أفكار Yahoo Respostas 3،046 أفكار Yahoo Respostas Brasil 92 أفكار ياهو Respuestas 3،124 أفكار ياهو شاشة هونج كونج 7 أفكار ياهو تيك 456 أفكار ياهو سفر 143 أفكار ياهو TV 100 أفكار ياهو عرض 175 أفكار ياهو الطقس أندرويد 2،128 أفكار Yahoo Weather iOS 22،431 أفكار ياهو Wetter (iOS) 562 أفكار Yahoo 奇摩 3C 科技 21 أفكار Yahoo 奇摩 名人 娛樂 116 أفكار Yahoo 奇摩 字典 406 أفكار Yahoo 奇摩安全 網路 安全 213 أفكار Yahoo 奇摩 影音 746 الأفكار Yahoo 奇摩 房地產 36 الأفكار Yahoo 奇摩 房地產 (جديد) 25 الأفكار Yahoo 奇摩賣 68 فكرة ياهو 奇摩 拍賣 手機 版 (Android) 383 أفكار Yahoo 奇摩 搜尋 Mobile 0 أفكار Yahoo 奇摩 搜尋 建議 討論 區 50 فكرة Yahoo 奇摩 搜尋 KG 建議 討論 區 1 فكرة ياهو 奇摩 新聞 建議 討論 區 2،421 أفكار Yahoo 奇摩 新聞 手機 版 ( Android) 1،158 أفكار ياهو 奇摩 手機 版 (iOS) 286 أفكار Yahoo 奇摩 時尚 美 妝 2 أفكار ياهو 奇摩 時尚 美 妝 建議 討論 區 46 أفكار Yahoo 奇摩 氣象 手機 版 523 أفكار Yahoo 奇摩 汽車 機車 379 أفكار Yahoo 奇摩 理財 119 أفكار Yahoo奇摩 知識 + 0 الأفكار Yahoo 奇摩 購物中心 手機 版 (Android) 6،203 الأفكار Yahoo 奇摩 購物中心 手機 版 (iOS) 0 الأفكار Yahoo 奇摩 購物中心 每日 好康 APP (Android) 15 أفكار Yahoo 奇摩 購物中心 每日 好康 APP (iOS) 47 أفكار ياهو 奇摩 商城 手機 版 (Android) 3،645 أفكار Yahoo (iOS 超級 手機 版) (iOS) 2،427 أفكار Yahoo 奇摩 遊戲 32 أفكار Yahoo 奇摩 運動 358 أفكار Yahoo 奇摩 電影 0 أفكار Yahoo 奇摩 電 競 2 أفكار Yahoo 奇摩首頁 213 فكرة ياهو! 7 Food App (iOS) 0 الأفكار Yahoo! 7 الصفحة الرئيسية أرشيف 57 فكرة ياهو! 7 أخبار (iOS) 23 أفكار Yahoo! 7 Screen 0 الأفكار Yahoo! 7 TV FANGO التطبيق (الروبوت) 1 فكرة ياهو! 7 TV FANGO App (iOS) 1 idea Yahoo! 7 دليل التلفزيون التطبيق (الروبوت) 0 أفكار ياهو! 7 TV Guide App (iOS) 1،233 ideas Yahoo! 7 TV Plus7 App (iOS) 0 أفكار Yahoo! Concept Test Feedback Center 174 أفكار Yahoo! فكرة Network Developer 1 Yahoo! Transliteration 29 الأفكار ياهو! TV 19 أفكار YAHOO! 7 التمويل 548 أفكار Yahoo! 7 ألعاب 9 أفكار Yahoo! 7 بأمان 19 أفكار Yahoo7 Finance Mobile DF 12 أفكار Yahoo7 Finance Mobile iOS 216 أفكار Yahoo7 الصفحة الرئيسية 2.534 أفكار Yahoo 奇摩 344 الأفكار Yahoo 奇摩 旅遊 使用 意見 分享 34 أفكار ياهو 奇摩 遊戲 使用 意見 分享 40 أفكار Yahoo 奇摩 電影 使用 意見 分享 49 فكرة Celebα مشهور 6 أفكار Ελλάδα صفحة البداية 0 أفكار Καιρός Y! (iOS) 55 أفكار Ομάδες ياهو 0 أفكار Фэнтези-футбола 6 أفكار فنتازي كرة القدم 3 أفكار 足球 經理 人 153 فكرة 足球 經理 人 21 فكرة 雅虎 天气 手机 版 2،429 أفكار 雅虎 香港 الصفحة الرئيسية 10 أفكار 雅虎 香港 19 فكرة محلية 雅虎 香港 بأمان 144 فكرة 51 香港 STYLE 51 أفكار 雅虎 香港 地圖 0 أفكار 雅虎 香港 天氣 報告 33 فكرة 雅虎 香港 娛樂 圈 0 أفكار 雅虎 香港 字典 197 أفكار 雅虎 香港 搜尋 建議 討論 區 0 أفكار 雅虎 香港 搜尋 KG 建議 討論 區 0 أفكار 雅虎 香港 新聞 348 أفكار 雅虎香港 旅遊 1 فكرة 雅虎 香港 知識 + 0 أفكار 雅虎 香港 財經 (iOS) 347 الأفكار 雅虎 香港 財經 الروبوت 2 الأفكار 雅虎 香港 電影 1 فكرة 雅虎 香港 首頁 84 الأفكار 雅虎 香港 體育 30 الأفكار.

تم إعادة تعيين كلمة المرور الخاصة بك.

لقد أجرينا تغييرات لزيادة أماننا وقمت بإعادة تعيين كلمة المرور الخاصة بك.

لقد أرسلنا لك للتو رسالة بريد إلكتروني إلى. انقر على الرابط لإنشاء كلمة مرور ، ثم ارجع إلى هنا وسجّل الدخول.